常见问题解答.

AlphaNet是一款集策略研究、自动化交易、风险控制和算法执行于一体的量化人工智能期货交易平台。其目的是制作一个 系统化交易 可通过钱包连接接口访问堆栈。

人工智能交易机器人和量化交易系统不是相互排斥的类别。机器人是自动执行活动的软件；定量系统描述了该活动背后的研究和决策过程。机器人可以是复杂的定量策略的执行组件。

不——不是直接的，甚至间接地也不能很好地作为预测器。语言模型生成文本。它不观察实时价格，不持有仓位，也不下订单。任何让 ChatGPT “交易”的东西都是一个包装器，它将其文本转换为 API 调用，而交易的质量就是文本的质量。

其中一些是。大多数以这个名称销售的东西都不是——要么人工智能是带有新标签的移动平均规则，要么回报仅存在于回溯测试中，或者两者兼而有之。

量化交易策略是系统化的交易方法，其中每个决策都来自预先指定和测试的模型或规则。他们属于少数几个家庭，每个家庭都利用市场行为的不同规律。

量化基金是一种通过数学模型做出交易决策的投资基金。研究人员构建模型，系统执行模型，投资组合是数千个小型、统计驱动的职位的集合。

宽客是使用数学、统计和计算在金融市场中做出决策的人。量化分析师不是形成观点并进行交易，而是构建模型，根据数据对其进行测试，然后让模型做出决定。

智能体交易 是由人工智能系统进行的交易，该系统被赋予一个目标并自主地朝着这个目标努力——决定何时行动、交易多少以及何时停止，而不是执行固定的指令。

人工智能加密货币交易在加密货币交易过程中使用机器学习方法。模型可以估计回报、对市场状况进行分类、评估波动性或帮助执行订单。该短语描述的是技术的使用，而不是特定的盈利水平。

人工智能对冲基金是这样的基金，其交易决策主要来自机器学习模型，而不是来自人类判断或手工建立的统计规则。模型从数据中学习模式，而不是被告知要寻找什么。

人工智能交易智能体是一个系统，它观察市场状况，决定做什么，并随着时间的推移重复执行交易，以追求人们给它的目标。智能体交易是一种方法；智能体就是做这件事的人。

自动交易系统无需人点击即可进行交易并管理交易。它观察市场，应用决策过程，并在满足条件时发送订单。人的角色是构建它、监控它并关闭它。

量化交易使用数据、数学模型和明确的决策规则来评估市场机会。它将交易理念转变为可以持续测试、衡量和应用的流程。策略可以是简单的，也可以是复杂的；使用人工智能不是必需的。

系统交易通过定义的流程（预先指定的规则或模型）做出决策，而不是根据一个人当下的判断。每一次进场、出场、持仓大小都可以追溯至流程。一切都取决于交易者那天早上的感受。

杠杆交易产生的市场风险大于支持头寸的资本。在加密货币衍生品中，抵押品充当财务缓冲，而收益和损失取决于头寸的名义规模。杠杆会放大收益，也会放大损失。

全仓保证金和逐仓保证金描述了抵押品如何支持杠杆头寸。通过全仓保证金，符合条件的头寸共享抵押品池。通过逐仓保证金，特定的抵押品余额被分配给单个头寸。

[互动小部件：入场价格·杠杆·多/空·维持保证金率→强平价格和入场距离]

最新价格是场内最近一笔交易的价格。标记价格是根据外部交易所现货价格得出的公允价值估计。他们通常很接近。当它们出现分歧时，您的场地使用哪一种来做什么就很重要了。

现货交易和永续期货提供不同形式的市场敞口。现金资助的现货购买购买资产本身。永续期货头寸通过没有固定到期日的衍生品合约产生风险敞口。合约的抵押品和结算规则定义了头寸。

清算是当支持账户或头寸不再满足其维持保证金要求时，场所关闭或减少杠杆头寸的过程。它是交易场所的风险管理机制，并不保证交易者的损失会很小。

资金费率是永续未来的多头和空头持有者之间交换的定期付款。它的存在是为了使永续合约的价格接近现货，因为没有到期日来强制趋同。

Perp DEX 是永续期货的去中心化交易所或交易场所。 “Perps”是没有固定到期日的衍生品合约。他们的设计通常使用保证金和融资机制来保持合约价格与基础参考市场的联系。

永续期货——perp或永续掉期——是一种跟踪资产价格且永不过期的衍生品合约。您可以保持一分钟或一年。与传统期货不同的是，它没有结算日期，没有展期，也没有到期时的收敛性。

资金利率套利——加密货币套利交易——现货购买资产并永续做空等量资产。价格风险净值为零。剩下的就是资金支付，只要永续合约交易价格高于现货，资金就会流向空头。

保证金交易是借入资金来持有大于您资本的头寸。存入 1,000 美元，借入 4,000 美元，交易 5,000 美元。您的收益或损失总计 5,000 美元；您的风险资本是 1,000 美元。

未平仓合约是当前未平仓的衍生品合约的总数——或总名义价值。每个尚未平仓的永续仓位都很重要。它衡量目前投入市场的资金量。

非托管加密货币交易平台的设计使得用户保留对其钱包密钥的控制，而不是将这些密钥交给平台。这并不意味着交易发生时钱包中的所有资产都保持不变。

AlphaNet记录了用于停止策略、改变分配和提取资金的单独控制。这些保留了用户的选择，但不保证以特定价格立即完成。

AlphaNet将其交易模型描述为非托管的。预期的区别是用户保留对钱包的控制权，而不是向 AlphaNet 提供私钥。尽管如此，交易资本仍可以存入支持策略的基础设施中。

钱包连接让AlphaNet识别与平台交互的账户。记录的工作流程将连接钱包与启用交易和存入资金分开；单独的连接不应与部署策略相混淆。

非托管交易所让您可以在资产保留在您控制的钱包中的同时进行交易。交易账户中没有任何存款，没有代表您持有的余额，也没有公司控制的提款流程。您签署每笔交易；结算发生在链上。

钱包耗尽者是一种恶意代码，它可以让您签署交易，从而使攻击者能够转移您的资产。您不会交出您的助记词。你批准一些看似例行公事的事情，而这种批准就是盗窃。

自我托管意味着您持有控制您资产的私钥。没有交易所可以为您保管它们，没有公司可以冻结它们，没有您的签名没有人可以移动它们。

Autopilot是AlphaNet自动运行用户选择的量化策略的模式。用户选择策略及其资金配置；然后该策略应用其自己的交易流程。记录的控制还允许分配更改和停止。

一些加密货币交易机器人可以在特定时期内盈利，而另一些则亏损。仅自动化并不能保证优势。结果取决于策略、市场环境、承担的风险和交易的全部成本。

回溯测试将策略的规则应用于历史数据并记录其可能进行的交易。输出是模拟的资产曲线和描述它的统计数据。

AlphaNet寻求通过由流动性和市场状况通知的执行模型来减少交易滑点。其 Hackworth V3 材料描述了旨在执行质量的动态 TWAP 改进。目标是成本控制，而不是零滑点的承诺。

两者都是将大订单分成较小部分以减少市场影响的执行算法。他们的不同之处在于如何安排这些作品。

交易执行算法管理订单的提交和执行方式。他们的任务包括划分订单、选择何时提交每个部分以及调整可用的流动性。它们与决定贸易是否应该存在的研究不同。

DCA机器人自动进行美元成本平均：定期购买固定数量，或者每次价格下跌一定百分比时购买额外的部分。随着价格下降，平均入场价格提高，时机决定消失。

市场机制是市场的持续状态，其决定价格如何表现以及哪些策略起作用。趋势或范围。波动性高或低。风险偏好或风险规避。针对一种市场状态调整的策略通常会在另一种市场状态中失败。

均值回归押注已大幅偏离近期平均水平的价格将回到该平均水平。逢低买入，高峰卖出，假设极端情况是过度反应。

动量交易买入一直上涨的资产并卖出一直下跌的资产，有证据表明近期表现往往会在未来几周或几个月持续下去。

趋势跟踪一旦趋势建立就进入一个位置并保持直到趋势显示结束迹象。它不预测；它做出反应。核心假设是市场朝持续方向移动的频率比随机游走所暗示的要频繁。

VWAP——成交量加权平均价格——是一段时间内资产交易的平均价格，按每个价格的交易量进行加权。 “VWAP 策略”有两种不同的含义，具体取决于谁说的。

加密货币中的算法交易意味着使用软件来应用定义的交易逻辑。该逻辑可以管理整个策略或仅管理工作流程的一部分，例如将已批准的交易转换为较小的订单。算法交易不一定使用人工智能。

阿尔法衰减是策略超额收益随时间的侵蚀。去年每月赚取 2% 的优势今年赚取 1%，明年则一无所获。预测价格的信号不再有效。

网格交易以固定的时间间隔放置低于当前价格的买单阶梯和高于当前价格的卖单阶梯。每当价格上涨一个水平时，就会出现卖出成交；每次价格下跌时，就会出现买入。每次上下振荡都会完成一对并捕获间隙。

做市商连续发布买价和卖价，并在双方成交时赚取差价。以 99.98 美元买入，以 100.02 美元卖出，赚 4 美分。每天做数千次。

订单流交易是读取已执行交易和搁置订单以推断大型参与者正在做什么并相应定位的实践。它不是问价格在哪里，而是问谁在买、谁在卖以及卖得有多积极。

配对交易持有一种资产的多头头寸和一种密切相关的资产的空头头寸，押注它们之间的差距将会缩小。这是最简单的统计套利形式：一对，一个价差。

统计套利——stat arb——交易历史上一起移动的资产之间的暂时偏差，押注这种关系将重新确立。做多相对于关系而言便宜的，做空相对于关系丰富的，等待收敛。

TWAP代表时间加权平均价格。在交易中，TWAP 执行方法将订单分散在一段时间内，而不是尝试立即填写全部金额。时间加权基准和实际达到的执行价格不一定相同。

前向分析在历史数据窗口上拟合策略的参数，在下一个窗口上测试它们，然后向前滚动两个窗口并重复。每个测试周期都是样本外的——该策略在选择参数时从未看到过这些数据。

良好的夏普比率反映了相对于回报波动性有吸引力的超额回报，但没有使策略安全或合适的通用数字。该比率将指定时期内的平均超额回报与其标准差进行比较。

夏普=(平均回报-无风险利率)÷回报标准差

Sharpe和Sortino都是风险调整绩效比率，但他们使用不同的变异性度量。夏普使用超额收益的标准差。 Sortino 关注相对于指定目标或最低可接受回报的下行偏差。

赢率是根据报告方法分类为盈利的已完成交易的比例。在 100 笔已完成的交易中有 60 笔获胜交易的策略的胜率是 60%。应说明盈亏平衡交易和成本的处理。

风险回报率将如果触及止损位则您在交易中可能遭受的损失与如果触及目标位则您可能获得的收益进行比较。冒 100 美元的风险赚 300 美元的比例是 1:3。

止损是旨在在特定不利条件发生后减少或关闭风险的指令或交易规则。它表示退出条件；它不保证仓位将以确切的价格或在确切的损失金额内平仓。

追踪止损是随价格变动的止损订单。设置为多头头寸下方 5%，价格上涨时增加，价格下跌时保持不变。如果价格从高点回撤 5%，则触发止损。

Alpha 是无法通过市场敞口来解释的回报的一部分。如果 BTC 上涨 20%，而 BTC 策略的回报率为 25%，则大约 5% 是 alpha，其余的是 beta，即您通过持有获得的回报。

前瞻偏差是指回溯测试使用在进行模拟交易时不可用的信息。该策略似乎可以预测未来，因为在测试中它可以看到未来。

最大回撤是在指定观察期间从净值峰值到后来的谷值的最大跌幅。它描述了历史损失序列的深度，而不是简单地描述了第一个日期和最后一个日期之间的回报。

利润因子是获胜交易的总毛利润除以亏损交易的总毛损失。

破产风险是交易者损失足够资金而无法继续交易的概率——不一定为零，但低于策略可以运作的点。

风险调整回报评估与产生回报所承担的风险相关的绩效。这是一种比较方法，而不是一种普遍定义的统计数据。不同的衡量标准强调整体波动性、下行波动性或峰谷损失。

卡尔玛比率是年化回报除以同期的最大回撤。

信息比率测量相对于基准所采取的每单位风险，策略在基准之上获得多少回报。

凯利准则是最大化长期复合增长的每笔交易的风险资本比例的公式。

索蒂诺比率是夏普比率的变体，其仅将下行波动率计为风险。

当高胜率策略的亏损交易大于其盈利交易或者当交易成本消耗其总收益时，高胜率策略可能会亏损。获胜率衡量的是一笔交易获胜的频率，而不是整个序列赚取的金额。

AlphaNet公布的经济模型通过交易活动费用产生收入。它是 积分 文档描述了动态的多因子费用引擎和由平台收入的一部分资助的分配池。这并不是说每个用户都支付一个永久的统一费率。

加密货币交易费用减少了账户中剩余的总交易收益的数额。全部经济成本还可以包括永续合约的买卖价差、滑点和资金支付。这些项目是相关的，但它们不是同一个费用。

Perp DEX主要为永续合约提供市场：订单、流动性、保证金和结算。 AlphaNet 的独特重点是用于交易这些市场的量化策略和执行流程。场地和策略层解决不同的问题。

做市商下了一个基于账簿的订单——一个不会立即执行的限价订单。接受者下达订单，以执行剩余订单——市价订单，或跨越点差的限制。交易所向接受者收取更高的费用，有时甚至向付费者收取更高的费用。

AlphaNet积分是平台的参与奖励单位。已发布的框架涵盖用户、公会领导和内容创作者，符合条件的活动有助于参与者的积分平衡。该设计将奖励与平台收入资助的资金池联系起来。

构建器代码允许将订单路由到Hyperliquid的应用程序向这些订单附加少量费用，由用户向应用程序支付。这就是第三方界面、机器人和平台在不持有用户资金的情况下在场馆赚取收入的方式。

高水位线是投资先前达到的最高值。当绩效费使用绩效费时，仅对高于峰值的收益收取费用，而不会针对收复已付费用的土地收取费用。

Hyperliquid通过在移动浏览器上工作的网络界面以及基于其API构建的第三方移动客户端来访问。

不是本机的。存在两种途径：存入用户金库，以及将所选钱包的交易镜像到您自己的帐户中的第三方工具。

是的，通过测试网。模拟 USDC，实时界面，真实清算 - 无资本风险。

您可以交易跟踪美国股票和指数价格（包括标准普尔 500 指数）的永续期货。您不能购买股票。

不用于交易。下订单、取消订单以及清算都需要零天然气。您需要为成交支付制造商或接受者费用，而无需为交易本身支付任何费用。

Hyperliquid在其界面中发布排行榜，并通过其API公开任何地址的位置和成交数据。排行榜端点本身并不在记录的 API 表面中，这就是为什么搜索它不断出现的原因。

不需要。没有身份验证，没有帐户创建，也没有文件上传。您连接钱包并进行交易。

不是本机的。 Hyperliquid是永续期货和现货场所。协议自己的订单簿上没有列出看涨期权或看跌期权。

通过Arbitrum桥充值USDC。如果您的资金在另一条链上，请先将其转移到 Arbitrum 或使用集成的跨链路线。

任何与EVM兼容的钱包都可以。打开界面，选择“连接”，在钱包中批准连接。无需创建账户——钱包就是你的身份、你的余额和你的签名权限。

Hyperliquid浏览器显示区块、交易、地址以及其中结算的交易活动。 HyperEVM 有一个单独的浏览器用于合约级别的活动。

当账户净值低于该头寸的维持保证金时，该头寸将被清算。在确定交易规模之前，触发因素和衡量触发因素的价格都值得了解。

现货市场按照 HIP-1 代币标准在与永续合约相同的链上订单簿上运行。您购买并持有代币本身，而不是跟踪其价格的合约。

您将 HYPE 委托给验证者并获得质押奖励。对于交易者来说，更有用的效果是质押的 HYPE 降低了你的交易费用。

当您首次交易时输入推荐代码可为您提供初始交易量窗口的交易费用折扣。推荐人会赚取您所支付费用的一部分。

多头和空头之间的支付使永续价格与现货挂钩。 Hyperliquid 每小时向他们支付费用，按计算的八小时费率的八分之一支付。大多数场馆每八小时结算一次。

无存款费。无论金额多少，均收取 1 USDC 提款费。

存款人利润的10%的履约费，支付给金库领导者。无存款费、无取款费、无管理费。

美元成本平均机器人按照固定增量建立头寸——按照时间表，或者在每次价格下跌设定百分比时触发。随着价格下降，平均入场人数有所增加。

网格机器人将买单阶梯放置在价格下方和卖出订单上方，然后重复。该范围内的每次振荡都会形成一对并捕获间隙。

HIP-3是允许协议以外的各方部署永续期货市场的标准。部署者质押 HYPE，定义市场及其预言机，合约与验证者运营的 Perps 一起列出。

Hyperliquid 流动性提供商金库 — 一个协议运行的池，它创建市场并充当后备清算人。任何人都可以存入USDC并分享其盈亏。

Hyperliquid使用HyperBFT共识在专门构建的第1层上运行，在一秒内生成区块并在同一窗口中达到最终结果。

中央限价订单簿，其中每个订单、取消和成交都记录在链上。买家通过价格和时间优先级与卖家进行匹配，就像在中心化交易所一样，但该书存在于区块链上，而不是公司的服务器上。

使用模拟资金的Hyperliquid的并行部署。相同的界面，相同的订单类型，相同的保证金机制，没有真钱。

市价、限价、止损市价、止损限价、止盈、追踪止损和 TWAP，具有仅发布和仅减少修改器。